2006年02月17日
相場はランダムウォーク？
下のグラフを見てください。これは、何かの株か為替かのチャートでしょうか？いえ、これはランダムウォークです。
相場はランダムウォークか？ これはテクニカル分析やシステムトレーディングに意味があるのかというのと同じく、トレーディングの根本に関わる問題です。
相場がランダムだと言うと、めちゃくちゃに動いているかのような印象を持つ人も多いかと思いますが、ランダムウォークとは、ある一定の間隔でプラスマイナスの一定の幅だけ変化するものです。
上のグラフはエクセルでA1のセルに初期値として１００を入れ、A2のセルに
=A1+POWER(-1,ROUND(RAND(),0))
と書いて、後はこれをずっと下までコピーして作ったデータをプロットしたものです。
要は前のセルに半々の確率で＋１か－１を足すだけなのですが、もっと簡単な書き方があるのかもしれません。毎回、違った形のチャートが現れるので色々と試してみると面白いでしょう。
これからわかることは、相場がランダムウォークかどうかというより、ランダムウォークは相場と似ているということだ思います。昔、コンピュータがなかった時代では、見た目で判断するしかないので、相場をランダムウォークと見なしたのかもしれません。
相場がこのようなランダムウォークと同じに見える人はトレーディングをやめた方がいいと思います。
相場とランダムウォークは似て非なるものと確信できる人だけが生き残れる世界ではないでしょうか。
ランダムウォークについてもっと調べたい人は下からサーチしてみてください。
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相場がランダムウォークでないのであれば、システムトレードなどやめて、自分の考えを信じて自己裁量でトレードすればいいのではないですか？
自分の考えが信用できないのでシステムトレードをしているのですが・・・
↑だったらランダムウォークでしょ？
ランダムウォークじゃなかったら自己裁量でトレードしているはず。
違いますか？
別に正確さは必要ないのかもしれませんが
+1とか、-1を加えるのではなく
前のセル*1.0001 or 前のセル*0.0009
を繰り返した方が正確だと思いますよ。
？？？矛盾してませんか？
はじめまして、システムトレード暦4年目です。
>> 相場がランダムウォークでないのであれば、システムトレードなどやめて
では、ランダムウォークならシステムトレードが有効なんでしょうか？
ランダムウォークなら、そもそもトレードなどやる意味無いのでは？
論点が違う気がします。
たくさんのコメントありがとうございます。
失礼かと思いますがまとめて返信させていただきます。
某トレーダー様
システムトレードか自己裁量トレードかは、単なる好みの問題で相場の性質とは無関係かと思います。sakura様のコメントと同感です。
理系Ph.D様
私の専門は確率・統計ではありませんので、正確ではないかもしれませんが、私の理解では一定値を足すか引くかをランダムウォークの定義だと思っていました。