2007年02月28日
ボラティリティの上昇
- toyolab
- 18:05
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昨日は株と為替が大きく動きました。既に様々なニュースやブログで取り上げられていると思うので、後付けの解説はいたしません。
重要な経済指標の日取りが予めわかっていれば、そのイベントリスクとして前もってボラティリティが上昇することがありますが、テロや災害、突然の要人発表などの場合、相場の変化の後を追ってボラティリティが上昇することになります。
今回は後者のパターンで、為替では特に円の一方的な買いにより、クロス円が軒並み大きな動きを見せました。それに伴い、ＩＶも上昇し、ドル円、ユーロ円ともに１ヶ月もので８％から９％の間になっています。現在、１週間もので１０％を超えていることから、さらに円高に振れる可能性もあります。
株式も中国から発した株安が欧米も巻き込んで世界的な株安となりました。先物オプションでチェックしているＳ＆Ｐ５００も４％近い下げとなり、ボラティリティが高騰しています。こちらはＳ＆Ｐ５００インデックスでＩＶが１６％から１９％、先物オプションでは、ストライクによっては２０％を超えています。
ここがオプション売りのチャンスなのでしょうが、先物オプションでは証拠金が足りないので手が出せません。こういうときでもスプレッドを組めばわずかな証拠金でできるのでしょうが、そうなってくるとやはり手数料が安いところがいいですね。ＩＢに期待したいところです。
それに比べてSAXOの為替オプションでは証拠金がそれほど必要ないので、ちょっと含み損が拡大していますが、新規にオプションを建ててみました。
USD/JPY 4/2 115.15 short put
EUR/JPY 4/2 149.95 short put
プレミアムはそれぞれ 36pips と 20pips です。EUR/JPY の方はポジションが多くなっているので、余裕のあるストライクを選んでいます。
上位ランキングのブログ記事はこちら2007年02月26日
Interactive Brokers 口座開設
結局、Interactive Brokers、いわゆるＩＢに行き着いてしまいました。
何だかごちゃごちゃ手数料を取られるイメージがあったのですが、米国市場だけなら月１０ドルで済むようだし、売買手数料はもともと激安。これまでも色々な人から薦められていたので、口座開設してみました。
口座開設でとても参考になったのが、以下のサイト。
手続きを細かく日本語で説明してあります。英語を読む手間が省けて助かりました。
ＩＢではＦＸもできるのですが、話によるとスワップはあまりよくないとのこと。
やはりオプションを中心に運用していきたいと思います。
2007年02月22日
ボラティリティの低下
EUR/USD, USD/JPY, EUR/JPY の１ヶ月ものインプライドボラティリティ（ＩＶ）の変化です。
ユーロドルのボラティリティは今年に入ってずっと下がってきており、５％台という低水準となっています。
一方、ドル円、ユーロ円のボラティリティは上昇していましたが、これはＧ７，政策金利の引き上げに関連するもので、昨日の金利引き上げで一段落ついたのではないかと思います。
このようなボラが低い状況では、新規のオプションも建てにくく、既存ポジションの調整も必要ないため、暇です。
再び円安が進むようなら、戻りでプット売りでも仕掛けたいところです。
2007年02月17日
S&P500オプション２月限満期
- toyolab
- 17:42
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S&P500オプションの満期日は毎月の第３金曜日で、２月限は１６日で満期を迎えました。幸い１３６０プットは無価値になり、プレミアム$82.84 を無事得ることができました。
一方、通貨オプションの方は、ポジションを取った直後の円高で含み損が拡大しています。USD/JPY, EUR/JPY はターゲットバイイングなのでいいのですが、他の通貨ペアでは来週以降の調整が必要です。既に調整を行ったものもあるのですが、わざわざ書くのが面倒なので省略します。本当は説明のしにくい調整を行ったので書くのが面倒なのですが、まだまだトレード方針がふらふらしていてよくないですね。
2007年02月15日
今日のオプショントレード
- toyolab
- 11:49
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- カテゴリー:今日のオプション取引
今日はいくつかトレードを行いました。
EUR/USD
3/19 1.3189 short call 買戻し
3/19 1.3343 short call 売り建て
3/19 1.2918 short put 売り建て
EUR/JPY
3/19 155.12 short put 売り建て
USD/JPY
3/19 118.28 short put 売り建て
EUR/USD の短期トレンドが上向きに転換した感じですが、上にはいくつかレジスタンスがあり、まだ保ち合いが続くとみてショートストラングルで調整。
EUR/JPY, USD/JPY のポジはEUR/USD の調整のプレミアムを補填するために建てたものですが、その直後に円高が進行し、少し含み損が拡大。
2007年02月13日
今日のオプショントレード
- toyolab
- 12:09
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GBP/USD のポジション調整でちょっと失敗した感じです。大きく見れば保ち合いなので、もうしばらくポジションをキープしてもよかったのですが、スワップが引かれて気になるので、ロングポジションは損切りしました。
やはりポンドはボラティリティの割に振れが大きいので判断が難しいです。
今月はポジション整理の月ということで、もう一度仕切り直すことにしましょう。
2007年02月10日
S&P500オプション
- toyolab
- 21:26
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米国の先物市場はシカゴが中心なので、シカゴ時間で取引が行われます。
為替だとニューヨークが中心で、ＮＹ市場が始まる時間は日本では夜遅くなのですが、シカゴとはさらに１時間だけ時差があるので、さらに夜遅くから始まります。
なので、S&P500などの先物オプションを取引する場合、夜に指値注文をして、朝起きたら約定しているという感じです。実際に相場が動いているところが見えないのはある意味幸せです。動いているのを見たら気になってしかたないでしょう。
で、昨日、E-MINI S&P500 3/16満期 1360 プット売りを 2.60 の指値注文をしていたところ、先物価格が下がったため、約定してました。
S&P500 Index のＩＶは最近１０％前後なのですが、先物オプションのＩＶはさらに高くなっているので、1360 ストライクでもプレミアムがあります。
ただ、いわゆる危険なネイキッド売りなので急落したときが怖いですね。適当なところでスプレッドを組んでおいた方がよさそうです。
2007年02月08日
今日のオプショントレード
- toyolab
- 16:50
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- カテゴリー:今日のオプション取引
AUD/USD 0.7745 ショートポジションを0.7807で損切りしました。
カバードプットで続けてもよかったのですが、スワップが引かれるポジションは長期投資に向かないことと、AUD/USD はオプションの売りとしてあまり効率がよくない（見た目の値動きの割にはプレミアムが安い）ことから引っ張るのはやめました。
既にプレミアムで 50pips 取っているので、実質の損失は 12pips です。
来週からの荒れに備えてポジションは軽くしておいた方がいいでしょう。
2007年02月06日
FX自動売買プラットフォーム
MetaTrader を始め、複数の取引プラットフォームを採用している米国のFXDDというブローカーが新しいサービスを開始しました。
登録されているシステムを選ぶだけで、そのシステムのシグナルに従った売買を自動でやってくれるサービスです。
詳しくは FXDDAuto を見てください。
実際の売買はブローカー側でやるので取引プラットフォームを２４時間立ち上げておく必要はない、手数料は1pip分、複数のシステムでポートフォリオを組めるなど、結構面白そうなので、デモアカウントを取ってみました。
ただ一つ大きな問題が・・・
いいシステムがない。
システムは５０個以上あり、最長で１年間の実際のパフォーマンスがあるのですが、プロフィットファクターが大きくても取引回数が少ない、取引回数も十分で利益が出ていたとしても、違う通貨ペアでは全く逆の結果になっているなど、以前自分が作ったシステムと大差ないものばかりでした。システム自身がブラックボックスなのも不安なところです。
これからシステムも増えてきて、お互いがヘッジするようなシステムのポートフォリオが組めれば可能性があるでしょうが、今回はデモだけで見送りです。
今日のオプショントレード
- toyolab
- 12:55
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昨日の満期オプションで権利行使されたのは、結局 AUD/USD だけで、0.7745 のショートポジションが構築されました。
これは、2/19満期の 0.7745 ショートプットとヘッジしているので、しばらくそのままです。
GBP/USD は1.9690ロングポジションがありますが、これはわずかですがスワップが引かれるので、あまり長期に保持したくないところです。なので新規に、2/12 1.9670ショートコールと2/19 1.9610ショートコールを建てました。どちらもかなりATMに近いところで、このまま権利行使され、スポットポジをスクエアにしたいところです。
EUR/USD は、2/28 1.2802 ショートプットが控えているのと、GBP/USD のドル売りを多少ヘッジするために EUR/USD ショート方向にポジションを建てやすくしたいということから、2/12 1.2884 ショートコールを建てました。ITMのオプション売りですが、これでプレミアム込みで 1.2954 のショートポジションを構築することができます。
今のところトレンドが見えないので売りオプションばかりで調整をしているのですが、相場が動き始めたら怖いところです。
2007年02月05日
オプション満期がいっぱい
- toyolab
- 16:13
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今日は新規のトレードはありませんが、満期になるオプションがたくさんあります。
EUR/USD 1.2950 short call
GBP/USD 1.9653 short call
GBP/USD 1.9725 short call
AUD/USD 0.7745 short call
満期は今日のＮＹカット（日本時間で日付が変わる時間）です。
いずれも微妙なラインにあるので、権利行使されるかどうかで明日のトレードが変わってきます。
オプションポジションは単独で見てもよくわからないと思いますが、毎回全部書き出すのも大変なので、あくまで個人的な覚え書きです。
2007年02月02日
米雇用統計前
今日のトレードはありません。
今日は月に一度の米雇用統計発表の日です。確実に相場は動くので、デイトレ、スキャルパーな人にとっては一種のお祭りですね。
で、今日はどのくらい動きそうかなというか、市場がどれくらいの動きを期待しているのかというのが、ボラティリティの大きさで推測することができます。
ここ数日ドル円をはじめクロス円のボラが上がり、特に１週間ものが高い状態だったのですが、今見たところ、クロス円のボラは下がり、ドルストレートペアの１週間のボラが上がっていました。確かに米雇用統計はドルに関連するものですからね。
しかし、いずれも６％から７％台と他の期間より高いと言っても低水準ですから、それほど大きくは動かないかもしれません。
来週のＧ７待ちといったところでしょうか。
2007年02月01日
今日のオプショントレード
- toyolab
- 11:43
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- カテゴリー:今日のオプション取引
昨日円が買われ、１ヶ月ボラティリティが７．９％と上昇してきました。
今ドル円のスポットポジションがないので、プット売りしてみました。3/5満期 118.00 ストライクです。
プレミアムは36pipsでした。
今年も１ヶ月終わりました。オプション口座で純資産１３％増と順調なスタートとなりました。何度か負けトレードがあったのですが、早めに対処したので大きな損失とならなかったのがよかったようです。
この調子で行きたいところですが、後で痛い目に会わないためにも負けるパターンも早めに経験しておきたいという気もあります。本心では負けたくないのは当然ですが、勝つためには負けてもいいと思う余裕が必要なんだろうと思います。
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